پس از تصویب قانون ابزارهای و نهادهای مالی که منجر به پیدایش نهادهای مالی همچون شرکت‌های سبدگردان گردید، خلأ فقدان شرکت‌های متخصص و معتبر که به ارائه خدمات متنوع سرمایه‌گذاری و تأمین مالی به اشخاص حقیقی و حقوقی بپردازند، تا اندازه‌ای مرتفع گردید، به‌طوری‌که یکی دیگر از حلقه‌های مفقوده بازار سرمایه که نقش تسهیل تصمیمات سرمایه‌گذاری و تأمین مالی را ایفا می‌کند، تکمیل گردید. شرکت‌های سبدگردان فارابی با در نظر داشتن الزامات قانونی و ساختاری و همچنین نوآوری به کار گرفته شده در محصولات خود، به ارائه‌ی خدمات سرمایه‌گذاری می‌پردازند. با لحاظ کردن این موضوع، می‌توان خدمات این شرکت برای متقاضیان سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را به 3 دسته زیر تقسیم نمود:

• سبدگردانی
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• مدیریت ثروت

درآمدهای شرکت سبدگردان: با عنایت به تنوع فعالیت‌ها و به تبع درآمدهای این شرکت، متنوع و دارای ماهیت‌های متفاوت بوده که در زیر مورد بررسی قرار می‌گیرد:

• فعالیت سبدگردانی
• کارمزد سبدگردانی
• کارمزد پذیرش سمت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• فعالیت سرمایه‌گذاری
• سود ناشی از اضافه ارزش دارایی‌ها
• سود دریافتی از اوراق بهادار مختلف

مشاهده کارمزد خدمات سبدگردانی

طبق ابلاغیه شماره 12020091 و شماره 12020113 سازمان بورس و اوراق بهادار:

نهادهای مالی دارای مجوز سرمایه‌گذاری، مجازند منابع سبدهای تحت مدیریت سبدهای اختصاصی خود را در موارد زیر سرمایه‌گذاری نمایند:

1. اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس‌ها
2. سپرده‌های بانکی تا سقف 50 درصد از ارزش روز دارایی‌های تحت مدیریت در هر قرارداد سبدگردانی
3. نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، مجازند منابع سبدهای اختصاصی تحت مدیریت خود را به سرمایه‌گذاری در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان با شرایط زیر اختصاص دهند:
   1. نهادهای مالی مزبور مجاز به دریافت کارمزد از محل منابع سبد اختصاصی تحت مدیریت بابت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تحت مدیریت خود نیستند.
   2. نهادهای مالی مزبور مجاز به سرمایه‌گذاری همزمان، به صورت دو طرفه یا چند طرفه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریت یکدیگر نیستند.

طبق ابلاغیه شماره 12020258 سازمان بورس و اوراق بهادار:

1. ایجاد کد معاملاتی سبد اختصاصی توسط نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، برای سهامداران درصدی شرکت‌های پذیرفته شده یا درج شده در بورس و اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران و اشخاص وابسته به آنان، به‌استثنا شرایط زیر ممنوع است:
   1. در زمان ایجاد کد معاملاتی در هر سبدگردان توسط سهامدار درصدی یا اشخاص وابسته به آنان حداکثر 20% ارزش دارایی‌های تحت مدیریت می‌تواند به سهام تحت تملک آنان اختصاص یابد.
   2. چنانچه سهامدار درصدی یا اشخاص وابسته به آنان، مالک درصدی بیش از یک شرکت پذیرفته شده یا درج شده در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران باشد، ارزش سهام تحت تملک آنان از این نوع دارایی مجموعا حداکثر 40% از مجموع دارایی‌های تحت مدیریت در شرکت سبدگردان باشد.
   3. در صورتی که در اثر تغییرات قیمتی در بازار سرمایه، ارزش هر یک از بندهای فوق بیش از 20% در جهت مثبت تغییر یافت، شرکت سبدگردان ملزم به فروش یا انتقال به کد سهامداری، سهامدار درصدی سهام یاد شده تا سقف‌های مقرر در بندهای فوق ظرف مدت یک ماه از تاریخ تملک مازاد بر سقف مقرر است.
   4. محدودیت‌های فوق در خصوص خرید سهام درصدی از بازار سرمایه نیز حاکم است.

روش‌هایی که سبدگردان برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار مورد استفاده قرار می‌دهد:

در شرکت سبدگردان فارابی تلاش می‌شود تا عملیات مدیریت پرتفوی با استفاده از روش‌های حرفه‌ای و رایج ارزش‌گذاری تحلیل بازارهای مالی معتبر انجام گردد. به‌کارگیری نرم‌افزارهای مالی مناسب و ترکیب آنها با روش‌های مزبور، پایه محکم و ابزار مناسبی را برای حضور پرقدرت در بازار سرمایه فراهم خواهد کرد. مبنای تحلیل در این شرکت روش تحلیل بنیادی بوده و تمام عملیات سبدگردانی بر اساس گزارشات تحلیل بنیادی به انجام می‌رسد.

از تحلیل تکنیکال نیز به عنوان روش ضمنی تحلیل روند و قیمت‌ها و شاخص‌ها، با هدف به‌دست آوردن جو و هیجان بازار در هر یک از سهام‌ها و صنایع استفاده خواهد شد. روش‌های ارزش‌گذاری و تحلیل اوراق بهادار قابل به‌کارگیری عبارتند از: مدل‌های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی (DDM)، مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد (FCF)، توجه به ارزش جایگزینی و استفاده از روش‌های P/E بر اساس EPS کارشناسی می‌باشد.

با توجه به اینکه سبدگردان در سهام، صندوق و انواع اوراق سرمایه‌گذاری می‌کند، بازدهی آن براساس افزایش ارزش سهام و سایر اوراق و همچنین سود نقدی شرکت‌ها محاسبه می‌شود.

مشاهده نحوه محاسبه بازدهی

شرکت سبدگردان فارابی از منابع مختلفی اطلاعات خود را کسب نموده و پس از بررسی، مبنای کار خود قرار می‌دهد. مهم‌ترین این منابع عبارتند از:

شرکت مدیریت فناوری بورس تهران www.tsetmc.com

شبکه کدال: مرجع انتشار گزارشات مالی شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه www.codal.ir

بورس اوراق بهادار: مرجع آمار معاملات سهام و آتی www.irbourse.ir

سازمان بورس: مرجع قوانین، مقررات، آیین‌نامه‌ها و دستورالعمل بازار سرمایه www.seo.ir

بورس کالای ایران: مرجع آمار معاملات کالاها و آتی‌های مبتنی بر کالا www.ime.o.ir

فرابورس ایران: مرجع آمار معاملات سهام در بازار فرابورس www.irfarabourse.ir

پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه ایران www.sena.ir

گمرک جمهوری اسلامی ایران www.irica.gov.ir

مرکز آمار ایران www.amar.org.ir

بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران www.cbi.ir

مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران www.fipiran.com

انیگما www.enigma.ir

سامانه جامع تحلیل بنیادی www.bourseview.com

سایت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

سایت‌های بورس جهانی

سایر سایت‌های معتبر اطلاع‌رسانی

درصورتی‌که سبدگردان، ورقه‌ی بهاداری خاص را به‌نام مشتری خود خرید، فروش یا نگه‌داری می‌کند در حالی‌که (الف) شرکت سبدگردان یا اشخاص وابسته به آن یا (ب) کارکنان سبدگردان یا اشخاص وابسته به آن‌ها، در آن ورقه‌ی بهادار مطابق تبصره‌ی 1 این ماده ذینفع محسوب می‌شوند و سبدگردان از این موضوع مطلع بوده یا از طریق دریافت گزارش‌های موضوع تبصره‌ی 2 این ماده از این موضوع مطلع شده باشد، آن‌گاه سبدگردان موظف است بلافاصله کارکنانی که وظیفه‌ی سبدگردانی برای مشتریان را به عهده دارند، از این امر مطلع نموده، طی گزارش‌هایی که حداقل هرماه تهیه می‌شود حسابرس و امین خود را، از این موضوع مطلع کند و در گزارش‌های دوره‌ای که به مشتری می‌دهد، این موضوع را افشا نماید. اطلاعات ارائه شده به کارکنان مذکور، حسابرس، امین و مشتری در اجرای این ماده شامل موارد زیر است:

1. مشخصات ورقه‌ی بهادار
2. شرح منافع ذینفع در آن ورقه‌ی بهادار
3. تاریخ ذینفع شدن و تاریخ خاتمه‌ی ذینفعی (درصورتی‌که قبل از تاریخ گزارش، ذینفع شدن افراد موضوع این ماده خاتمه یافته باشد)
4. اطلاعات خرید و فروش اوراق بهادار یادشده به نام مشتری از زمان ذینفع شدن یا تاریخ گزارش قبلی هر کدام دیرتر است تا خاتمه‌ی ذینفعی یا تاریخ گزارش هر کدام زودتر باشد (شامل: تعداد اوراق بهادار معامله شده، تاریخ معامله، قیمت معامله، مبلغ معامله و در صورت دسترسی، مشخصات طرف معامله به تفکیک هر ورقه‌ی بهادار) و
5. اطلاعات مربوط به نگه‌داری اوراق بهادار یادشده در سبد اختصاصی از تاریخ ذینفع شدن یا تاریخ گزارش قبلی هرکدام دیرتر باشد تا خاتمه‌ی ذینفعی یا تاریخ گزارش هر کدام زودتر باشد (شامل تعداد اوراق بهادار نگه‌داری شده، قیمت تمام شده‌ی هر ورقه و قیمت تمام شده‌ی کل).

شرکت سبدگردان فارابی در رعایت ماده 14 دستورالعمل تأسیس و فعالیت شرکت‌های سبدگردانی، در صورت بروز تضاد منافع میان سبدگردان و مشتری، اولویت را به منافع مشتری می‌دهد.

دستورالعمل بایگانی و گردش اطلاعات مشتریان، به تدوین محدودیت‌های لازم جهت حفظ محرمانگی اطلاعات مشتریان و محدودیت دسترسی به اطلاعات غیرضروری برای کارکنان غیر مرتبط با سبد می‌پردازد. همچنین در صورتی‌که سبدگردان یا کارکنان وی در خرید و فروش سهمی ذی‌نفع باشند، مطابق ماده 27 دستورالعمل سبدگردانی گزارش آن را افشا می‌نماید. لازم به ذکر است که معاملات اوراق بهادار سبدها و صندوق‌های تحت مدیریت از طریق کارگزاری فارابی انجام می‌شود و با شرکت سبدگردان عضو مشترک هیئت‌مدیره دارد. کلیه الزامات دستورالعمل سبدگردانی در مورد کنترل تضاد منافع در مجموعه شرکت سبدگردان فارابی رعایت می‌شود و کنترل سطوح دسترسی کارکنان هر دو شرکت به اطلاعات به‌طور کامل انجام شده است.

آقای سیروان محمودی عضو هیئت‌مدیره و معاونت ریسک و اعتبارات کارگزاری فارابی از سال 1395 تاکنون.

آقای محمد عطرسائی رئیس هیئت‌مدیره کارگزاری فارابی از سال 1388 تاکنون.

مشاهده صورت‌های مالی سبدگردان فارابی

مشاهده عملکرد شرکت سبدگردان فارابی